О том, что сейчас на мировых рынках царит финансовый кризис, не слышал разве что глухой. Но вот почему он возник и какими будут его последствия, знают не все. Поэтому не всегда очевидно, что делать с накоплениями в текущей ситуации. Автор советует, как распорядиться деньгами в нестабильное время, чтобы не потерять их.
История кризиса
Итак, кризис родом из США. Он стал следствием жизни в кредит. Ранее уровень потребления в стране был высоким за счет достаточно низких ставок по кредитам. Это же касалось и уровня спроса на недвижимость. Поскольку кредит было достаточно просто взять, повышались цены на жилье. Многие американцы начали инвестировать в постоянно дорожающее жилье. Тем более, до 2005 года американский фондовый рынок пребывал в нестабильном состоянии.
В Америке есть две категории заемщиков в зависимости от их кредитного рейтинга (FICO Credit Score) – те, кому доступен кредит на покупку жилья по ставке prime rate, и те, кому доступен только subprime rate (менее надежные заемщики). Менее надежным заемщикам доступен менее выгодный кредит, но, чтобы как-то стимулировать подобных заемщиков к получению займов, для таких кредитов предусмотрена определенная схема выплаты: первые несколько лет заемщик может платить чуть ли не 1% годовых, а потом выплаты по кредиту резко возрастают – до 10% и выше. Таким образом, первые годы заемщику дают возможность привыкнуть, освоиться, определиться со своим финансовым положением, чтобы потом, через несколько лет, начать уже полноценные выплаты.
Но заемщики делали очень простую вещь – по окончании «льготного периода» они проводили рефинансирование кредита. Дело в том, что пока они платили по кредиту в течение «льготного периода», жилье росло в цене по причине возрастающего спроса. Поэтому заемщик мог легко рефинансировать свой кредит под жилье, которое теперь стало стоить уже дороже. Соответственно, была возможность взять кредит побольше, выплатить предыдущий кредит, который стал уже очень дорогим, оставшуюся часть полученных средств пустить на свои нужды и вновь начать пару лет платить по ставке 1% годовых. И так до...
