Определяем реальную стоимость ценных бумаг: нюансы налогообложения

ОАО не всегда размещают свои акции на фондовых биржах. При этом весьма активно совершаются сделки с ценными бумагами таких компаний на внебиржевом рынке. Акционерами небольших компаний часто являются именно физические лица. Раньше невозможно было определить материальную выгоду граждан в результате сделок с акциями, которая подлежала бы налогообложению. В результате законодательных поправок в сфере налогообложения и рынка ценных бумаг, принятых в прошлом году, были введены правила, которые учитывают особенности определения стоимости ценных бумаг в зависимости от категории налогоплательщика и представленности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг. Поговорим об этом подробнее.

Для определения материальной выгоды в целях налогообложения физических и юридических лиц необходимо определить реальную стоимость ценных бумаг. В 2010 году в законодательство в сфере налогообложения и рынка ценных бумаг были введены правила, которые учитывают особенности определения стоимости ценных бумаг в зависимости от категории налогоплательщика и представленности ценных бумаг на организованном рынке ценных бумаг. В результате принятых поправок появилось четкое разграничение понятий рыночной и расчетной цены ценных бумаг, алгоритм их формирования, а также критерии установления предельной границы колебаний рыночной цены.

Для целей определения налога на доходы физических лиц…

Одним из источников дохода, получаемого физическими лицами, который облагается налогом, является реализация в РФ (для налоговых резидентов и нерезидентов РФ) и за ее пределами (только для налоговых резидентов РФ) акций или иных ценных бумаг (п. 1 и 3 ст. 208 Налогового кодекса РФ). Для целей взимания налога необходимо определить возникшую материальную выгоду физического лица. В ст. 212 Налогового кодекса РФ, посвященной определению налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды физическими лицами, указаны параметры, на основании которых определяется рыночная стоимость ценных бумаг. Так, рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (далее – ОРЦБ), определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний; рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний.

Однако Налоговый кодекс РФ, введя вышеуказанное определение в законодательство, не раскрывает содержание понятий «рыночная цена» и «расчетная цена», так же, как и не отвечает на вопрос, как определить предельную границу колебаний цены. Вместе с тем полномочия по разработке и утверждению порядка определения рыночной и расчетной цены ценных бумаг, предельных границ колебаний рыночной цены отнесены к компетенции федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг (в настоящее время это Федеральная служба по финансовым рынкам, до 2004 г. – Федеральная комиссия по ценным бумагам), который должен согласовывать данный порядок с Министерством финансов РФ. До недавнего времени существовал только «Порядок расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли», утвержденный постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 г. № 03-52/пс. Соответственно, не было понятно, как определять рыночную стоимость неэмиссионных ценных бумаг (в частности, векселей, которые достаточно активно выпускают кредитные учреждения) и, что еще более важно, – эмиссионных ценных бумаг, которые не обращаются на ОРЦБ. Следует подчеркнуть, что большая часть субъектов малого и среднего бизнеса создана в форме открытых акционерных обществ, акции которых не представлены на фондовых биржах, но при этом весьма активно совершаются сделки с ценными бумагами таких компаний. Акционерами небольших компаний часто являются именно физические лица. Таким образом, на основе постановления ФКЦБ России невозможно было определить материальную выгоду в результате таких сделок, которая подлежала бы налогообложению. В 2010 г. данный пробел в налоговом законодательстве был устранен. Но для начала схематично рассмотрим подход к определению рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, обозначенный в утратившем силу Порядке расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, допущенных к обращению через организаторов торговли (постановление ФКЦБ России от 24.12.2003 г. № 03-52/пс).

Приказом ФСФР России от 02.12.2010 г. № 10-74/пз-н было отменено постановление ФКЦБ России в связи с тем, что чуть ранее был принят другой приказ ФСФР России — от 09.11.2010 г. № 10-65/пз-н «Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы Налогового кодекса Российской Федерации». И первое, что необходимо отметить, – оговорку в новом Порядке о том, что он применяется в том случае, если порядок определения рыночной цены ценной бумаги, обращающейся на ОРЦБ, не предусмотрен ст. 212 и 214.1 Налогового кодекса РФ. Поэтому ниже приведен текст указанных статей Налогового кодекса РФ, касающийся исключительно ценных бумаг (помимо ценных бумаг в указанных статьях речь идет также о финансовых инструментах срочных сделок, которые не рассматриваются в данной статье).

Фрагмент документа
Налоговый кодекс РФ

Статья 212. Особенности определения налоговой базы при получении доходов в виде материальной выгоды

4. При получении налогоплательщиком дохода в виде материальной выгоды […] налоговая база определяется как превышение рыночной стоимости ценных бумаг […] над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение. Материальная выгода не возникает при приобретении налогоплательщиком ценных бумаг по первой или второй части РЕПО […]. Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, определяется исходя из их рыночной цены с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей. Рыночная стоимость ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, определяется исходя из расчетной цены ценных бумаг с учетом предельной границы ее колебаний, если иное не установлено настоящей статьей. Рыночная стоимость ценных бумаг, обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ, определяется на дату совершения сделки.

Статья 214.1. Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок

1. […] для целей настоящей статьи отнесение ценных бумаг […] к обращающимся и не обращающимся на ОРЦБ осуществляется на дату реализации ценной бумаги […], включая получение суммы вариационной маржи и премии по контрактам, если иное не предусмотрено настоящей статьей.[…]

3. К ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, в целях настоящей главы относятся:

1) ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

2) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;

3) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах.

4. Указанные в пункте 3 настоящей статьи ценные бумаги (за исключением инвестиционных паев открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании) в целях настоящей главы [23 глава Налогового кодекса РФ] относятся к ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, если по ним рассчитывается рыночная котировка ценной бумаги. Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается:

1) средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже;

2) цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу, — для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже. […]

4.1. При отсутствии информации о средневзвешенной цене ценной бумаги у российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, или о цене закрытия по ценной бумаге, рассчитываемой иностранной фондовой биржей, на дату ее реализации рыночной котировкой признается средневзвешенная цена или цена закрытия, сложившаяся на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились хотя бы один раз в течение последних трех месяцев.[…]

7. В целях настоящей статьи доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде.

Доходы в виде процента (купона, дисконта), полученные в налоговом периоде по ценным бумагам, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, если иное не предусмотрено настоящей статьей.[…]

Доходы по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на ОРЦБ, […] осуществляемым доверительным управляющим (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу выгодоприобретателя — физического лица, включаются в доходы выгодоприобретателя […].

10. В целях настоящей статьи расходами по операциям с ценными бумагами […] признаются документально подтвержденные и фактически осуществленные налогоплательщиком расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг […]. К указанным расходам относятся:

1) суммы, уплачиваемые эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг, а также суммы, уплачиваемые в соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг, в том числе суммы купона;

2) суммы уплаченной вариационной маржи и (или) премии по контрактам, а также иные периодические или разовые выплаты, предусмотренные условиями финансовых инструментов срочных сделок;

3) оплата услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;

[…] 1

7) биржевой сбор (комиссия);

8) оплата услуг лиц, осуществляющих ведение реестра;

9) налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им ценных бумаг в порядке наследования;

10) налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им в порядке дарения акций, паев в соответствии с пунктом 18.1 статьи 217 Налогового кодекса;

11) суммы процентов, уплаченные налогоплательщиком по кредитам и займам, полученным для совершения сделок с ценными бумагами (включая проценты по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок), в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, — для кредитов и займов, выраженных в руб­лях, и исходя из 9% — для кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте;

12) другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, с финансовыми инструментами срочных сделок, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, осуществляющими доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в рамках их профессиональной деятельности.[…]

12. В целях настоящей статьи финансовый результат по операциям с ценными бумагами […] определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов, указанных в пункте 10 настоящей статьи. […] Если в налоговом периоде, в котором осуществлены указанные расходы, доходы соответствующего вида отсутствуют, то расходы принимаются в том налоговом периоде, в котором признаются доходы. Финансовый результат определяется по каждой операции и по каждой совокупности операций. Финансовый результат определяется по окончании налогового периода, если иное не установлено настоящей статьей.[…]

Отрицательный финансовый результат, полученный в налоговом периоде по отдельным операциям с ценными бумагами […] уменьшает финансовый результат, полученный в налоговом периоде по совокупности соответствующих операций. При этом по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, сумма отрицательного финансового результата, уменьшающая финансовый результат по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг.[…]

14. В целях настоящей статьи налоговой базой по операциям с ценными бумагами […] признается положительный финансовый результат по совокупности соответствующих операций, исчисленный за налоговый период[…].

Таким образом, в тексте приведено определение рыночной котировки ценной бумаги, под которой подразумевается средневзвешенная цена (если речь идет о российской фондовой бирже) или цена закрытия (если ценная бумага представлена на иностранной бирже) по итогам конкретного торгового дня, либо средневзвешенная цена/цена закрытия по итогам торгового дня в пределах последних трех месяцев, ближайшего к дате совершения сделки. Данное новшество в Налоговом кодексе в целом не расходится с определением рыночной цены бумаги, установленным постановлением ФКЦБ России от 24.12.2003 г. № 03-52/пс, но в постановлении ФКЦБ был более четко прописан алгоритм расчета средневзвешенной цены (в частности, существовал минимум количества сделок — 10 сделок, а также установлен минимальный объем сделок в 300 тыс. руб.). Новый Порядок, утвержденный приказом ФСФР России от 09.11.2010 г. № 10-65/пз-н, сохранил принцип определения рыночной...

Вы видите 20% этой статьи. Выберите свой вариант доступа

Купить эту статью
за 300 руб.
Подписаться на
журнал сейчас
Получать бесплатные
статьи на e-mail

Читайте все накопления сайта по своему профилю, начиная с 2010 г.
Для этого оформите комплексную подписку на выбранный журнал на полугодие или год, тогда:

  • его свежий номер будет ежемесячно приходить к вам по почте в печатном виде;
  • все публикации на сайте этого направления начиная с 2010 г. будут доступны в течение действия комплексной подписки.

А удобный поиск и другая навигация на сайте помогут вам быстро находить ответы на свои рабочие вопросы. Повышайте свой профессионализм, статус и зарплату с нашей помощью!

Внимание!
20% скидки на 2 полугодие 2021 г. на электронную версию журнала + специальный промокод от 10% на любой тип подписки (бумажная, электронная, комплект с доступом к базе знаний) = скидка от 30%

Рекомендовано для вас

Как оспорить запись о недостоверности адреса в ЕГРЮЛ

Как только закон позволил налоговикам исключать из ЕГРЮЛ организации, имеющие недостоверные данные о юридическом адресе, больше всего пострадал именно честный бизнес. Если у компании в выписке из ЕГРЮЛ появилась запись о недостоверности юрадреса и она не успела сменить или подтвердить его установленным образом, то по истечении шести месяцев после появления такой записи налоговый орган вправе ликвидировать данную фирму. Но как показала практика применения налоговыми органами этой нормы, закон стал действовать не на пользу, а во вред. Налоговики вносят отметки о недостоверности юридического адреса в том числе и предприятиям, которые реально находятся по адресам, зарегистрированным в ЕГРЮЛ. Что делать в таком случае? Каковы риски и последствия для реально действующего бизнеса? Как добросовестным компаниям избежать приостановки предпринимательской деятельности? Надо отстаивать свои интересы, вплоть до обращения в суд! В этом мы вам поможем: в статье найдете необходимые разъяснения и образцы как жалобы в вышестоящий регистрирующий орган, так и заявления в суд.

Ну и шуточки у вас… или всех с 1 апреля!

Первое апреля является днем смеха, когда все люди устраивают розыгрыши, шутят по поводу и без, а также веселятся от души. Мы решили не оставаться в стороне и собрать известные нам шутки из сферы юриспруденции, а точнее забавные казусы и неурядицы из судебной практики. Пройдемся по разным сторонам общественной жизни, коснемся и финансов, и сферы личных неимущественных прав, благо место смеху найдется всегда.

Взыскиваем компенсацию за нарушение патентных прав

Нередко патентообладатель в попытке защитить свои права требует от нарушителя выплатить компенсацию за неправомерное использование запатентованного продукта. Чаще всего спор решить миром не удается и дело заканчивается судом. Потому важно еще на стадии предъявления досудебной претензии и подготовки к рассмотрению спора учитывать судебную практику по вопросу взыскания компенсаций за нарушения патентных прав, в частности на какие обстоятельства и аргументы обращают внимание суды при определении возможности взыскания компенсации и ее размера. Предлагаем обзор свежей судебной практики на эту тему.

Что такое недобросовестная конкуренция и как с ней бороться

На современном высококонкурентном рынке все компании бьются за место под солнцем. А некоторые делают это не совсем честно: прибегают к недобросовестной конкуренции. Например, распространяют ложные сведения о других организациях, вводят в заблуждение потребителей, незаконно используют чужие названия или логотипы. Что делать, если в сфере, где работает компания, появились такие конкуренты? Куда и как жаловаться? Какие доказательства собирать? И что делать, если сами конкуренты заявят на вас в антимонопольный орган? Ответим на эти и ряд других вопросов, проиллюстрируем конкретные нарушения примерами из судебной практики, а также приведем образец жалобы в антимонопольную службу.

Как оспорить запись о недостоверности адреса в ЕГРЮЛ

Как только закон позволил налоговикам исключать из ЕГРЮЛ организации, имеющие недостоверные данные о юридическом адресе, больше всего пострадал именно честный бизнес. Если у компании в выписке из ЕГРЮЛ появилась запись о недостоверности юрадреса и она не успела сменить или подтвердить его установленным образом, то по истечении шести месяцев после появления такой записи налоговый орган вправе ликвидировать данную фирму. Но как показала практика применения налоговыми органами этой нормы, закон стал действовать не на пользу, а во вред. Налоговики вносят отметки о недостоверности юридического адреса в том числе и предприятиям, которые реально находятся по адресам, зарегистрированным в ЕГРЮЛ. Что делать в таком случае? Каковы риски и последствия для реально действующего бизнеса? Как добросовестным компаниям избежать приостановки предпринимательской деятельности? Надо отстаивать свои интересы, вплоть до обращения в суд! В этом мы вам поможем: в статье найдете необходимые разъяснения и образцы как жалобы в вышестоящий регистрирующий орган, так и заявления в суд.

Что относится к персональным данным: судебная практика

Одним из наиболее непростых практических вопросов, связанных с обработкой персональных данных, является перечень информации, которая может быть к ним отнесена. Дело в том, что перечень этих данных открытый и определять, относятся ли какие-то сведения к персональной информации конкретного лица необходимо индивидуально. Например, будут ли персональными данными фамилия и имя человека, дата и место рождения, паспортные данные, ИНН и пр. в отдельных ситуациях. Обратимся для ответов на эти вопросы к судебной практике.

Взыскиваем компенсацию за нарушение патентных прав

Нередко патентообладатель в попытке защитить свои права требует от нарушителя выплатить компенсацию за неправомерное использование запатентованного продукта. Чаще всего спор решить миром не удается и дело заканчивается судом. Потому важно еще на стадии предъявления досудебной претензии и подготовки к рассмотрению спора учитывать судебную практику по вопросу взыскания компенсаций за нарушения патентных прав, в частности на какие обстоятельства и аргументы обращают внимание суды при определении возможности взыскания компенсации и ее размера. Предлагаем обзор свежей судебной практики на эту тему.

Что такое недобросовестная конкуренция и как с ней бороться

На современном высококонкурентном рынке все компании бьются за место под солнцем. А некоторые делают это не совсем честно: прибегают к недобросовестной конкуренции. Например, распространяют ложные сведения о других организациях, вводят в заблуждение потребителей, незаконно используют чужие названия или логотипы. Что делать, если в сфере, где работает компания, появились такие конкуренты? Куда и как жаловаться? Какие доказательства собирать? И что делать, если сами конкуренты заявят на вас в антимонопольный орган? Ответим на эти и ряд других вопросов, проиллюстрируем конкретные нарушения примерами из судебной практики, а также приведем образец жалобы в антимонопольную службу.